Pontos Principais
- Coleta de leite de novembro: NZ atinge 239,2m kgMS; participação não-Fonterra em 21,7%.
- Dezembro seco deve afetar as coletas de leite; A NIWA alerta para potenciais focos de seca.
- Mercado de frete de contêineres se fortalece nos ataques do Mar Vermelho.
Coleções de leite da Nova Zelândia:
- Os números da coleta de leite de novembro foram relatados por todos os processadores de laticínios. Nossa chamada de cerca de 238 milhões de kgMS (quilos de sólidos de leite) para a produção de leite da Nova Zelândia foi bastante próxima novamente, com a impressão real da DCANZ (Dairy Companies Association of New Zealand) para novembro chegando a 239,2 milhões de kgMS.
- A Fonterra não imprime números de novembro a fevereiro, então ainda não podemos corroborar a evolução da participação de mercado com total certeza. Com base em nosso modelo de participação de mercado e na impressão DCANZ de novembro, prevemos que a participação não-Fonterra foi de 21,7% para novembro, que tem coleções nacionais Fonterra em 187,3 milhões de kgMS e o grupo não-Fonterra acima de 51 milhões de kgMS como esperado.
- Como esperávamos, as condições climáticas mais secas em novembro começaram a afetar as coletas de leite. As arrecadações da Nova Zelândia subiram agora 0,72% no acumulado do ano (embora a Fonterra tenha caído cerca de 0,5% no mesmo período).
- O clima da Nova Zelândia em dezembro foi consistentemente seco na maioria das principais regiões leiteiras.
- De acordo com o Instituto Nacional de Pesquisa da Água e da Atmosfera (NIWA), “as regiões que experimentam déficits significativos de umidade do solo são consideradas “hotspots”. Regiões de hotspots persistentes têm o potencial de evoluir para a seca.” Antes do Natal, a NIWA havia identificado três “hotspots” na Ilha Norte e cinco no Sul; Para os laticínios, essa lista incluía uma no interior de Waikato.
- Tivemos algumas chuvas atingindo o país durante o período de Ano Novo e mais estão previstas no momento da escrita. Isso marca um desenvolvimento interessante quando olhamos diretamente para o “ombro” extremamente sensível ao clima da curva de produção de leite da Nova Zelândia.
- Depois de um período significativo de secagem em grande parte de dezembro, a anomalia de umidade do solo agora está se mostrando mais úmida do que o normal, especialmente no Waikato, que você pode ver é um lindo tom de azul abaixo. Continuamos monitorando isso de perto, juntamente com o carrego na curva futura do leite em pó integral (WMP), que esperamos que agora possa começar a ser corroído.
- Estamos procurando uma impressão DCANZ de pouco menos de 220 milhões de kgMS para a produção de leite da Nova Zelândia em dezembro. A expectativa seria de até 173 milhões de kgMS da Fonterra. O grupo não-Fonterra deve chegar em torno de 48 milhões de kgMS para sua segunda “melhor produção de todos os tempos para esse mês” em uma consecutiva.
Fonte: NIWA
Mercado Intel:
- A demanda por marcas associadas ou percebidas como associadas a empresas americanas em muitos países de maioria muçulmana está sendo severamente impactada devido aos boicotes públicos em resposta à crise Israel-Gaza. Isso está tendo um impacto na demanda por laticínios.
- As vendas de manteiga da NZ são tão fortes que podemos efetivamente remover o fluxo de leite em pó desnatado (SMP)/manteiga da consideração em termos de decisões de mix de produtos. Os especialistas devem seguir o cálculo SMP/AMF vs. WMP para ajudar a determinar em quais produtos o leite marginal será processado.
- A China ainda não está comprando volumes significativos no GDT.
- Frete:
- Devido aos novos ataques no Mar Vermelho, a maioria das principais companhias aéreas mudou suas rotas para a viagem mais longa pela África.
- Muitos ainda acreditam que “o pior ainda está por vir”: há alguma expectativa de que a Ásia agora também experimente uma escassez de contêineres entre fevereiro e abril.
- As transportadoras estão a tentar ajustar as taxas de frete em todas as rotas, não apenas nas que passam pelo Mar Vermelho ou pela região do Golfo. Isso aumentará os preços de CFR para compradores em todo o mundo.
- Os roteiros da Ásia para a Europa subiram aproximadamente 150%.
- As rotas da Ásia para os EUA aumentaram aproximadamente 35% para ambas as costas dos EUA.
- Soubemos de um incêndio num armazém que armazenava leite em pó para a ONIL (entidade compradora do Governo argelino). Dependendo se um estoque significativo foi perdido diretamente no incêndio ou contaminado pela fumaça, isso pode ser potencialmente impactante para o mercado.
