Pontos Principais
- Índia anuncia licitação de ureia para 4 de janeiro.
- A reação foi silenciada até agora.
- A Índia pode estar tentando aumentar os estoques enquanto os preços estão baixos.
À medida que a indústria de fertilizantes lentamente começou a se preparar para alguns dias de descanso na temporada festiva, a NFL da Índia anunciou uma licitação de ureia encerrada em 4 de janeiro, com data de envio mais recente em 28 de fevereiro. Existem algumas opiniões divergentes sobre este concurso. Alguns dizem que com os estoques de ureia na Índia atingindo a marca de 7 milhões de toneladas métricas, simplesmente não há necessidade de realizar esta licitação. A outra opinião é que, com o longo período de embarque, a Índia pode optar por encaminhar os estoques agora que os preços da ureia estão em baixa, garantindo assim até 1,5 milhão de toneladas.
A reacção ao concurso foi silenciosa, sem qualquer aumento notificado em qualquer mercado importante, embora o Egipto tenha vendido cerca de 21.000 toneladas métricas a preços que atingiram os 340 dólares PMT FOB. Esta semana foram oferecidos ao Brasil preços em torno da marca de US$ 310 CFR com pouco interesse. O Irã anunciou a ureia FOB oficial a US$ 290 PMT, embora alguns indiquem que US$ 280 PMT FOB estão disponíveis. A ureia granular do Oriente Médio está em torno da faixa de US$ 315-320 PMT FOB.
Então, onde fica o preço CFR Nível 1 esperado da Índia? As indicações de preços variam entre USD 320-340 PMT CFR, dependendo de quem você pergunta – produtores ou comerciantes. A questão é que a Índia, por si só, não pode apoiar a indústria da ureia – outros grandes mercados como o Brasil, os EUA e a Europa, quer colectiva quer individualmente, precisam de entrar no mercado com volumes notáveis – e se assim for, o preço da ureia sofrerá um movimento. As expectativas são de que a primavera dos EUA precise de grandes importações de ureia , mas ainda faltam alguns meses para isso. Os analistas também estão atentos à área cultivada com milho nos EUA, que determinará a quantidade de uréia necessária.
Em resumo, há uma extensão na indústria da ureia que precisa de encontrar um lar e a Índia, por si só, não pode ajudar o preço da ureia a subir após a estagnação.
A indústria de fosfato processado é uma história diferente, com disponibilidade limitada decorrente da ausência da China no mercado, que supostamente durará até o final da temporada doméstica em abril de 2024. Além disso, a incerteza da decisão do governo da Índia sobre o aumento dos subsídios baseados em nutrientes para ajudar em preços de importação mais elevados para corresponder aos preços internacionais, também está pendente. Depois, há a questão do Mar Vermelho, em que produtores e armadores estão a desviar-se do Canal de Suez para o Cabo da Boa Esperança, no extremo sul da África do Sul, o que aumenta o tempo de navegação em até duas semanas e com custos adicionais. De acordo com as estatísticas chinesas, as exportações chinesas de DAP em novembro aumentaram 208% em relação a novembro do ano passado, em 620 KT, acima das 201.051 MT. As exportações totais para o período de janeiro a novembro foram de 4,67 milhões de toneladas, um aumento de 40% em relação ao ano anterior. As exportações do MAP em novembro aumentaram 12%, para 220.000 toneladas, e no período de janeiro a novembro, as exportações foram de 1,96 milhões de toneladas, um aumento de 1%. Chega de restrições à exportação!
Os mercados de potássio recuaram para a época festiva com pouca ou nenhuma actividade perceptível em qualquer lugar, com os preços permanecendo praticamente inalterados em relação à semana passada. Os preços do MOP granular no Brasil permanecem os mesmos entre US$ 310-320 PMT CFR. Os compradores do sudeste asiático estão ficando um pouco preocupados com a questão do Mar Vermelho, que pode levar a preços CFR mais elevados, a menos que os produtores compensem os custos adicionais de envio com valores FOB mais baixos.
De Janeiro a Outubro, as importações indonésias de MOP padrão foram de 1,753 milhões de TM contra 2,635 milhões de TM A/A. As importações tailandesas de MOP granular de janeiro a outubro foram de 539 KT versus 681 Y/Y. Os números da Coreia do Sul foram 528 KT vs 621 KT e Taiwan em 241 KT vs 314 KT.
O mercado internacional de amônia está se preparando para preços mais baixos em 2024. O acordo de Tampa de janeiro de 2024 entre Yara e MOSAIC viu uma redução de US$ 100 PMT com conclusão em US$ 525 PMT CFR Tampa. Espera-se que este preço diminua ainda mais quando o projeto de 1,3 milhão de toneladas de amônia da Costa do Golfo iniciar a produção em Texas City, perto de Galveston. Este projeto é propriedade da empresa privada Lotus Infrastructure Partners e da empresa alemã Mabanaft GmbH, esta última uma empresa comercial internacional e fornecedora de logística.
Os preços contratuais na Coreia do Sul, Taiwan e China também deverão diminuir em 2024.
