Pontos Principais
- A oferta restrita nos EUA elevou o preço da ureia em cerca de US$ 27/tonelada.
- A China anunciou a retomada de 7 milhões de toneladas de DAP e MAP a partir de 15 de março.
- O excedente de amônia no Sudeste Asiático está em busca de mercado no oeste de Suez.
Aumentos de preços da ureia NOLA
O mercado internacional de ureia foi dominado esta semana pelo NOLA/EUA, onde os preços subiram mais de US$ 30/tonelada curta (US$ 27/tonelada) na barcaça. Os preços agora estão se aproximando de US$ 400/tonelada curta (US$ 363/tonelada) para entrega em março. A oferta restrita fez com que um grande produtor dos EUA importasse ureia granular para atender à demanda, com um clima favorável próximo para a primavera.
Os preços no Brasil subiram com ofertas na faixa de US$ 395-400/tonelada CFR, acima dos US$ 370/tonelada CFR da semana passada. Os produtores egípcios estão lutando para manter os preços acima de US$ 400/tonelada, com o papel sendo negociado a US$ 380/tonelada em março.
Os produtos iranianos parecem estar dominando a licitação etíope de 365 mil toneladas realizada esta semana, com as ofertas mais baixas para os lotes dois a sete, a US$ 351/tonelada FOB. O primeiro lote foi ofertado a US$ 392,07/t FOB. O resultado do concurso na Etiópia é um mau presságio para os produtores tanto do Egipto como do Médio Oriente, uma vez que estes últimos lutam para manter os preços em torno dos 385 dólares/tonelada.
A Pupuk Indonesia realizou uma licitação de exportação esta semana e o preço de US$ 386,25/tonelada FOB pode significar que os produtores do Oriente Médio poderão ter que reduzir suas expectativas de preço em cerca de US$ 10-12/tonelada, que é o diferencial de frete para o importante mercado australiano, que entra agora na sua principal época de importação.
Embora esta semana tenham surgido notícias da China sobre o programa de exportação de fosfatos processados, não houve menção ao programa de ureia. O entendimento no mercado é que a exportação de ureia da China poderá ser retomada em 1º de maio, mas a clareza deverá chegar na próxima semana.
Fosfato Processado Atinge Teto
Os compradores de fosfatos processados no Brasil e na Índia mantiveram a calma esta semana, quando a China anunciou que retomaria as exportações a partir de 15 de março. O governo anunciou uma quota de exportação de 5 milhões de toneladas de DAP e 2 milhões de toneladas de MAP.
Mas os preços do MAP mantiveram-se no Brasil em US$ 565/tonelada CFR e na Índia permaneceram estáveis em US$ 595/tonelada CFR para DAP. O governo indiano aumentou o subsídio ao fosfato em 38% para a temporada Kharif, que vai de 1 de Abril a 30 de Setembro, em resposta aos importadores que sofrem margens negativas nas importações.
O consenso geral é que os preços do fosfato processado atingiram o nível máximo e que no segundo e terceiro trimestres as exportações chinesas poderão criar preços mais baixos.
Potássio Brasileiro vê aumento na demanda
Os preços do potássio no Brasil estão ganhando vida com o aumento da demanda e os fornecedores esperam que os preços aumentem para acima de US$ 300/tonelada CFR, acima da faixa atual de US$ 285-295/tonelada CFR.
A Pupuk Indonesia apresentou proposta para MOP padrão esta semana e embora a descoberta de preços ainda não tenha sido anunciada oficialmente, parece que os preços estarão em linha com a proposta anterior de cerca de US$ 306/tonelada CFR. A avaliação de preços no Sudeste Asiático está na faixa de US$ 280/tonelada a US$ 325/tonelada CFR.
As negociações de preços contratuais da Índia não foram finalizadas e o mercado espera que o novo preço seja tão baixo quanto US$ 280 /tonelada CFR – abaixo do atual preço renegociado de US$ 319/tonelada CFR. O governo da Índia manteve o subsídio Kharif ao potássio inalterado desde a temporada de Rabi.
Questões de Suez apresentam oportunidades de amônia Arb
O mercado global de amônia está em alta, com poucas vendas spot registradas. A OCP de Marrocos parece estar a adquirir amoníaco a preços razoáveis a leste de Suez, aproveitando as oportunidades de arbitragem.
O preço de março em Tampa entre Mosaic e Yara rolou para US$ 445/t CFR. A Ma’aden, da Arábia Saudita, teria reduzido seu preço de contrato para US$ 295/tonelada FOB.
Os mercados do Extremo Oriente estão calmos, com volumes excedentários significativos no Sudeste Asiático. A procura industrial na Ásia é baixa, pelo que os produtores procuram colocar volumes excedentários a oeste de Suez.
A procura de amoníaco na Índia poderá surgir com um aumento esperado na produção interna de fosfatos processados. No geral, os preços da amônia estão estáveis a suaves, com expectativa de preços mais baixos no segundo e terceiro trimestres.
