Pontos Principais
A saga das tarifas continua, e agora mais países estão se envolvendo. A Índia parece estar em uma posição privilegiada, pois forja relações comerciais com os EUA e o Canadá, enquanto a China está avançando com investimentos estratégicos na América do Sul. Enquanto isso, potenciais taxas dos EUA sobre navios chineses podem colocar uma enorme pressão sobre a indústria de transporte marítimo.
As Tarifas dos EUA Continuam Causando Confusão
Como tem sido o caso há vários meses, as tarifas comerciais dos EUA são o maior tópico de conversa entre aqueles na cadeia de fornecimento agrícola. Ainda não há mais clareza à medida que o “Liberation Day” de 2 de abril se aproxima. Até agora, tarifas gerais de 25% foram impostas sobre importações de aço e alumínio de todos os países – uma medida que entrou em vigor há várias semanas. Uma tarifa de 20% sobre todas as importações da China também entrou em vigor.
A Tax Foundation compilou uma lista abrangente de todas as tarifas impostas ou ameaçadas até agora, que pode ser encontrada aqui. Ela também estimou o impacto econômico das tarifas.
Em 2 de abril, espera-se que uma tarifa de 25% sobre importações de cobre seja adicionada e o presidente também anunciou na última terça-feira que carros e peças de carros importados para o país também estariam sujeitos a taxas de 25%. Este é um alerta de como as cadeias de fornecimento podem ser enormemente remodeladas pelas medidas tarifárias. Assim como a produção agrícola, a fabricação de automóveis geralmente envolve múltiplas travessias de fronteira.
O Canadá respondeu até agora com tarifas idênticas sobre o aço e o alumínio dos EUA e muitos produtos agrícolas dos EUA estão sendo boicotados no Canadá. Espera-se que tarifas gerais sobre o Canadá e o México gerem retaliações e criem grandes perturbações em toda a cadeia de fornecimento agrícola.
Fonte: USDA
Os vendedores e importadores de vinho dos EUA estão interrompendo os embarques em antecipação a potenciais tarifas de 200% sobre o álcool europeu, conforme ameaçado pelo presidente nas redes sociais. A UE já anunciou tarifas retaliatórias sobre os grãos dos EUA, uma medida que a Federação Europeia de Fabricantes de Ração diz que prejudicará o setor pecuário do bloco, que depende de importações para atender à maioria de suas necessidades de ração. Uma tarifa de 25% sobre o milho dos EUA, se entrar em vigor, pode descartá-la para grandes importadores como a Espanha.
Fonte: Eurostat
Tanto o milho quanto o trigo de Chicago caíram no final da semana passada, perdendo cerca de 10% e 11%, respectivamente, desde 18 de fevereiro.
O ING analisou o potencial impacto na UE de um agravamento na disputa comercial com os EUA.
Agricultores dos EUA Sob Pressão
Todas essas medidas não só impactam os parceiros comerciais, mas também têm grandes consequências não intencionais para os agricultores dos EUA. A guerra comercial até agora colocou em risco cerca de 12 milhões de toneladas de vendas de safras dos EUA para esses grandes mercados. A perda de acesso a esses mercados pode levar a um excesso de oferta domesticamente e derrubar os preços.
Ao mesmo tempo, os agricultores estão enfrentando dificuldades com o aumento dos custos de insumos para itens essenciais, como combustível, ração e equipamentos. Uma queda nos preços das safras significou que os agricultores dos EUA enfrentaram margens apertadas nos últimos anos, e essa situação provavelmente agravará os problemas.
Fonte: World Bank
O orçamento federal de 2025 também decepcionou os agricultores. O Plano Orçamentário da Câmara de 2025 divulgado pelo Presidente Trump e pelo Porta-Voz Mike Johnson em fevereiro aumenta os gastos com segurança de fronteira, militares e impostos, mas exige cortes de financiamento agrícola de USD 230 bilhões.
EUA Miram o Transporte Marítimo Chinês
Além de sua série de tarifas, a administração Trump propôs uma taxa de um milhão de dólares para embarcações comerciais chinesas que visitam portos dos EUA. Em fevereiro, o Departamento de Defesa dos EUA adicionou a transportadora chinesa COSCO a uma lista negra, mas não chegou a impor nenhuma taxa naquele momento.
Os críticos das medidas dizem que as taxas de fato atingirão os operadores de navios dos EUA e impactarão os portos dos EUA ao criar congestionamentos desnecessários. A operadora americana Seaboard, por exemplo, tem 16 navios construídos na China em sua frota. Na verdade, dado que a participação da China no mercado de construção naval cresceu para mais de 50% em 2023, isso provavelmente causará dores de cabeça para todos os operadores.
Fonte: UNCTAD
Isso acontece depois que o presidente dos EUA reivindicou a Groenlândia e o Canal do Panamá enquanto luta com a potência asiática pelo controle dos principais canais de transporte. Isso levou à venda de alguns dos ativos portuários da CK Hutchison Holdings, sediada em Hong Kong, incluindo aqueles que operam o Canal, no início deste mês. A CK Hutchison Holding opera portos nas entradas do canal no Oceano Atlântico e no Oceano Pacífico, mas agora venderá esses ativos a um grupo de investidores liderados pela BlackRock em um acordo no valor de USD 22,8 bilhões.
O Representante Comercial dos EUA, Jamieson Greer, deve fazer sua primeira ligação telefônica com seu equivalente chinês na próxima semana. O Senador dos EUA, Steve Daines, enfatizou sua crença no “diálogo construtivo” durante uma reunião com o Vice-Premiê Chinês He Lifeng em Pequim.
Por sua vez, a COSCO Shipping, de propriedade chinesa, vem investindo pesadamente em portos sul-americanos em antecipação a potenciais tensões com a administração Trump. Em novembro passado, inaugurou o Porto de Chancay, no Peru, que vai permitir maior acesso ao mercado sul-americano para bens como recursos minerais, frutas, soja, madeira e peixes congelados.
Porto de Chancay, Peru
Reformulando as Alianças Comerciais
Em meio à incerteza dos EUA, outros países vêm fortalecendo laços. Há vários anos — desde o primeiro governo Trump — a China vem comprando cada vez mais produtos agrícolas do Brasil e fazendo investimentos na infraestrutura do país.
O Canadá e a Índia enfrentaram um ano difícil de tensões políticas que se centraram na indignação canadense sobre o suposto assassinato de um separatista sikh em solo canadense em 2023. As consequências resultaram na expulsão dos principais diplomatas de cada país. No entanto, parece que ambos estão agora procurando deixar suas tensões para trás em meio à incerteza do comércio global.
Com o novo Primeiro Ministro Mark Carney à frente da nação norte-americana, ele abordou abertamente o potencial de reparar laços com a Índia. Embora os países não sejam grandes parceiros comerciais, o Canadá fornece alguns produtos agrícolas essenciais na forma de potássio para fertilizantes.
Ao mesmo tempo, parece que a Índia pode ser uma das únicas nações a escapar da ira da administração dos EUA em relação às tarifas. As duas nações estão atualmente envolvidas em negociações comerciais sem ameaças (até agora) de tarifas em 2 de abril para o país asiático.
E apesar das negativas do presidente Trump de que tarifas seriam impostas ao arroz tailandês, o país está escolhendo manter suas opções em aberto. O arroz tailandês Hom Mali é vendido a uma média de USD 900/tonelada – considerado um arroz premium em relação ao arroz vietnamita e cambojano. A Tailândia forneceu mais de 786.000 toneladas de arroz para os EUA em 2024, acima das quase 730.000 toneladas em 2023.
Fonte: World Bank
O Vietnã torce para ficar do lado bom de Trump, mas já se movimentou para cortar tarifas impostas aos EUA em vários de seus produtos, incluindo GNL, carros e etanol. O país planeja reduzir pela metade as taxas sobre as importações de etanol dos EUA de 10% para 5%.
Em Outras Notícias…
- Os primeiros sinais de paz estão surgindo na região do Mar Negro depois que os EUA disseram que um acordo de cessar-fogo foi alcançado entre a Rússia e a Ucrânia. Sob o acordo, a Ucrânia mantém o controle da parte oriental do Mar Negro e ambas as partes concordaram em proibir ataques a instalações de energia. No entanto, o processo não é totalmente tranquilo, pois os países ainda não conseguiram concordar com o momento e todas as condições. Enquanto isso, o presidente Trump diz que está “analisando” a suspensão das sanções russas.
- À medida que a guerra comercial avança, as economias dos EUA e do Canadá estão sofrendo um golpe. As vendas no varejo no Canadá enfraqueceram mês a mês em fevereiro e a confiança do consumidor dos EUA caiu.
Fonte: Statistics Canada
Fonte: University of Michigan
- Parece que o gado na Europa não consegue ter um descanso. No ano passado, os ruminantes na Alemanha foram atingidos por um surto do vírus da língua azul. Agora, a febre aftosa foi detectada perto de Berlim. Em março, Hungria e Eslováquia também confirmaram casos, levando esta última a declarar estado de emergência, pois medidas de abate estão sendo colocadas em prática.
