Estratégias de comércio de laticínios: Técnicos

O uso da análise técnica na previsão das tendências das ações pode ser complementado por ferramentas de aprendizado de máquina, capazes de identificar níveis de suporte e resistência. No entanto, é importante que os traders também considerem a análise fundamental e sejam cautelosos com sinais falsos.

A análise fundamental envolve o estudo das demonstrações financeiras e dos fatores macroeconômicos de uma empresa para fazer previsões, enquanto a análise técnica se concentra nos padrões históricos de dados de mercado. Os algoritmos de aprendizado de máquina podem processar grandes volumes de dados de diversas fontes para identificar padrões e fazer previsões com mais precisão e rapidez do que os métodos tradicionais, combinando assim os benefícios da análise técnica e fundamental.

Neste artigo, veremos alguns indicadores técnicos básicos para os mercados de laticínios. 

O que é Análise Técnica – é real?

• Definição de Análise Técnica: análise financeira que utiliza padrões em dados de mercado para identificar tendências e fazer previsões.
• A Análise Técnica é muitas vezes referida como uma tautologia, sendo “algo que acontece porque acontece”. Essencialmente, porque as pessoas estudam indicadores técnicos e os negociam, elas podem forçar a ocorrência desses padrões, em vez dos padrões “existentes naturalmente”. O importante a notar é que esses padrões sejam observados. Quer sejam negociados ou não pelos participantes do mercado, o facto de existirem significa que devem ser considerados úteis. 

Objetivo e relevância do uso da análise técnica no mercado de laticínios:

• Identificação de tendências: A análise técnica ajuda os traders de qualquer mercado a identificar e compreender as tendências de preços. Ao analisar dados históricos de preços e padrões gráficos, eles visam detectar tendências e tomar decisões informadas sobre a compra ou venda de uma mercadoria.
• Previsão de movimentos de preços: A análise técnica pode ajudar os participantes do mercado a fazer previsões sobre movimentos futuros de preços. Ao reconhecer padrões e níveis de suporte/resistência, podem antecipar potenciais alterações de preços e ajustar as suas estratégias de negociação em conformidade.
• Gestão de Riscos: A análise técnica é uma ferramenta valiosa para a gestão de riscos no mercado de laticínios. Os traders podem utilizar indicadores técnicos para definir ordens de stop loss e determinar pontos de entrada e saída, ajudando a minimizar perdas potenciais.
• Psicologia do Mercado: A análise técnica considera a psicologia e o sentimento do mercado, que podem influenciar os preços dos laticínios. Ao analisar dados de mercado e indicadores de sentimento, os traders podem obter insights sobre como outros participantes do mercado percebem o mercado e reagem de acordo.
• Timing Trades: A análise técnica fornece orientação sobre o timing das negociações. Os traders podem utilizar indicadores técnicos para determinar os pontos ideais de entrada e saída, com o objetivo de aumentar a probabilidade de negociações lucrativas.
• Melhorar a tomada de decisões: os participantes no mercado podem utilizar a análise técnica como uma das várias ferramentas para tomar decisões bem-informadas. Ao combinar a análise técnica com a análise fundamental e outras informações, você pode ter uma visão mais abrangente do mercado.

Linhas nos gráficos versus níveis de suporte e resistência:

• Qualquer um pode desenhar uma linha em um gráfico de velas e dizer que isso significa alguma coisa. Um analista técnico deve ter regras específicas sobre como configurar seus gráficos que não mudam de mercado para mercado.
• Acho que as linhas horizontais são muito mais confiáveis do que as linhas angulares. Mesmo assim, não adicionarei uma nova linha horizontal a um gráfico, a menos que um preço tenha sido comprovado pelo menos três vezes consecutivas por um preço de abertura ou fechamento. Sendo a parte superior ou inferior do corpo dos castiçais devem alinhar-se três vezes seguidas. Por exemplo, veja a linha verde que adicionei ao gráfico abaixo.

• Para gráficos de laticínios, dada a liquidez relativamente mais baixa, eu recomendaria o uso de velas semanais.
• Depois que uma linha é adicionada, ela permanece no gráfico para sempre.
• Linhas ou canais angulares ainda são úteis. É muito mais fácil pensar que você percebeu a possibilidade de adicionar uma linha angular a um gráfico. Por esse motivo, certifico-me de ter pelo menos quatro preços de abertura ou fechamento alinhados exatamente com a linha angular, se estiver adicionando um. Seja rigoroso nesta prática. 

Níveis de retração de Fibonacci, também conhecidos como “ Fibos ”:

• A Sequência de Fibonacci é a série de números: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, … O próximo número é encontrado somando os dois números anteriores.
• Os números de Fibonacci são encontrados em toda a natureza, por exemplo, espirais de sementes no centro de um girassol. Por isso, muitos traders acreditam que estes números também têm relevância nos mercados financeiros.
• Os níveis de retração de Fibonacci (“ Fibos ”) são todos derivados desta sequência numérica. Depois que a sequência começa, dividir um número pelo próximo resulta em 0,618, ou 61,8%. Divida um número pelo segundo número à sua direita e o resultado será 0,382 ou 38,2%.
• Os Fibos utilizados pelos Analistas Técnicos são 23,6%, 38,2%, 61,8% e 78,6%. Embora não seja oficialmente um índice de Fibonacci, 50% também é usado. A porcentagem é quanto de um movimento anterior o preço retrocedeu.
• Normalmente, um trader determinará os preços baixos e altos (0% e 100%, respectivamente) e adicionará os Fibos entre eles. Eles são adicionados como linhas horizontais ao gráfico e indicam onde é provável que ocorram suporte e resistência. Gosto de usar o método mencionado anteriormente para adicionar primeiro todas as minhas próprias linhas horizontais a um gráfico e, em seguida, adicionar os Fibos usando a linha mais baixa e mais alta que identifiquei independentemente.
• Vamos usar os últimos 10 anos de velas semanais para o mercado SGX-NZX WMP como exemplo:

Agora adicione seus Fibos : 

• Você pode ver que seis das nove linhas que adicionamos correspondem muito de perto aos Fibos (desde que as linhas superior e inferior correspondam intencionalmente).
• Este gráfico foi gerado em 23/10/23 e neste momento o preço de mercado estava atingindo o nível Fibo de 61,8% , que também era um nível independente colocado pelo mercado no final de 2017.

Médias Móveis e Volume Negociado:

• As médias móveis simples (“SMA”) são um indicador técnico fácil de seguir. Gosto de usar SMA de 21 semanas, 50 semanas e 200 semanas.
• A média móvel de período mais curto, no meu caso de 21 semanas, costuma ser chamada de linha rápida. Quando cruza as linhas mais lentas de baixo, é considerado um indicador de alta fraco, da mesma forma, um corte de cima é um indicador de baixa fraco.
• Quando as 50 semanas cruzam as 200 semanas na mesma direção que um corte feito nas 21 semanas, parece que isso dá força a um movimento.
• Por exemplo , se o preço fosse negociado para baixo através do Fibo de 50% , e logo após o SMA de 50 semanas cruzar as 200 semanas de cima, isso seria considerado um forte movimento de baixa e os analistas técnicos estariam olhando para o próximo nível de preço abaixo como alvo.
• O MACD (Moving Average Convergence Divergence Indicator) é outro indicador de média móvel comumente usado, não entraremos em detalhes neste artigo.
• É importante observar o volume negociado após um movimento sustentado de preço para cima ou para baixo. O volume alto ou o aumento do volume com o movimento do preço adicionarão força a esse movimento. Os analistas técnicos diriam que um movimento é “fraco” se o volume negociado juntamente com esse movimento significativo for baixo ou estiver em declínio.

Níveis de suporte e resistência ao aprendizado de máquina:

• A equipe de Análise Quantitativa da CZ construiu uma ferramenta de suporte e resistência ao aprendizado de máquina.
• Ele determina os níveis mensais de suporte e resistência a partir de máximos e mínimos contínuos usando Agglomerative Clustering, o que significa encontrar o número de grupos de preços que compartilham máximos e mínimos comuns para minimizar uma métrica de erro.
• Isso combina a lógica da importância das linhas horizontais e do volume negociado, ao mesmo tempo que elimina o aspecto da análise humana.
• Esta ferramenta é útil porque pode realizar uma forma de análise técnica rapidamente, em vários mercados e usando um método consistente em comparação com o ato meticuloso de um indivíduo adicionar suas linhas e um gráfico individual na análise técnica tradicional.
• Você pode ver abaixo o gráfico dos resultados desta ferramenta no gráfico SGX-NZX WMP; as duas linhas inferiores estão em níveis próximos aos Fibos que construímos manualmente: 

Riscos a ter em conta ao negociar dados técnicos: 

• Estar muito focado no gráfico e não o suficiente nos fundamentos . O gráfico de preços é simplesmente a combinação de todos os fatores conhecidos no mercado que ocorrem ao longo do tempo. É importante acompanhar sempre o que está acontecendo no mundo real que pode estar impactando o preço de uma commodity, mesmo se você estiver executando uma estratégia técnica.
• Os indicadores técnicos podem gerar “sinais falsos”, especialmente em mercados instáveis ou laterais. Isto pode levar a perdas se os traders entrarem em negociações com base nestes sinais. Este risco é aumentado em mercados menos líquidos, como os derivados de produtos lácteos, uma vez que spreads mais amplos significam que o custo implícito de reverter uma posição devido a um sinal falso pode ser significativamente mais elevado.
• Alguns analistas/traders usam padrões que podem ser descritos como intencionalmente esotéricos. É importante garantir que você entenda exatamente o que deve procurar e que esteja aplicando um padrão específico corretamente para obter o resultado desejado.

Quer entender melhor os aspectos técnicos e como eles podem ser usados para gerenciar dinamicamente seu risco de preço, mas não consegue fazer isso sozinho? Ligue para nós!

• Entre em contato com Tom em TSoutter@czarnikow.com.