ราคายูเรียและฟอสเฟตพุ่งสูงขึ้น ขณะที่มีปริมาณจำกัด

ประเด็นสำคัญ

• ตลาดยูเรียมีการฟื้นตัวอย่างเชื่องช้า แม้ว่าการประมูลในอินเดียจะน่าผิดหวังก็ตาม
• เงินอุดหนุนของอินเดียที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้มีการนำเข้า DAP ในราคาต่างประเทศ
• ตลาดปุ๋ยโปแตชเซียมและแอมโมเนียซบเซา

ราคายูเรียในอินเดียต่ำเกินไปสำหรับผู้ผลิตในตะวันออกกลาง

การประมูลราคายูเรียในตลาดของอินเดียเป็นที่น่าผิดหวัง หลังจากถูกคาดการว่าจะมีเป้าหมายการประมูลกว่า 1 ล้านตัน แต่กลับมีการประมูลแค่ 647,000 ตันซึ่ง ซึ่งอาจหมายความว่าอินเดียอาจกลับมาเปิดประมูลราคาอีกครั้งในช่วงไตรมาสแรกของปี 2567

ราคา 329.40 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน CFR ชายฝั่งตะวันออกของอินเดีย และ 316.80 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน CFR ชายฝั่งตะวันตกของอินเดียถือว่าต่ำเกินไปจากมุมมองของผู้ผลิตในตะวันออกกลาง ยูเรียหลักๆประมาณ 400,000 ตันมาจากผู้ผลิตในรัสเซีย โดยผู้ผลิตในรัสเซียจะได้รับ Net back ราคาประมาณ 250 เหรียญสหรัฐต่อตัน FOB 

Netbacks สำหรับผู้ผลิตในตะวันออกกลางจะอยู่ระหว่าง 295 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน FOB และ 310 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน FOB ดังนั้นผุ้ผลิตจึงมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากที่อื่น เช่น ตลาดสหรัฐฯ ที่สามารถให้ราคาและกำไรที่ดีกว่า

ในสัปดาห์นี้ เรายังเห็นราคายูเรียของอียิปต์เพิ่มขึ้น 39 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน จากปริมาณการซื้อจำนวน 120,000 ตันสำหรับตุรกีและบางส่วนไปแถบยุโรป

แม้ว่าบราซิลกำลังจะสิ้นสุดการซื้อตามฤดูกาล แต่คาดว่าทั้งออสเตรเลียและไทยจะเข้ามาเติมเต็มคลังสินค้าสำหรับการเริ่มต้นฤดูกาลหลักในเดือนเมษายนเป็นต้นไป แนวโน้มราคายูเรียจึงเป็นบวกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยมีข่าวลือว่าตลาดสหรัฐฯ จะต้องนำเข้าประมาณ 1 ล้านตันสำหรับการใช้งานในฤดูใบไม้ผลิ 

เนื่องจากจีนคาดว่าจะออกจากตลาดจนถึงเดือนมีนาคม สิ่งนี้จะเพิ่มการสนับสนุนราคาที่สูงขึ้น ในมาเลเซีย โรงงาน Gurun 561,000 ตันต่อปีจะหยุดซ่อมบำรุงในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ระยะเวลาประมาณ 45-60 วัน

Pupuk หนึ่งในผู้ผลิตยูเรียจากอินโดนีเซีย จัดประมูลราคาในสัปดาห์นี้ และมีการขายยูเรียแบบเม็ดในราคาต่ำที่ 320 เหรียญสหรัฐต่อตัน FOB และยูเรียแบบเม็ดเล็กที่ 324 เหรียญสหรัฐต่อตัน FOB ผู้ผลิตยูเรีย BFI จากประเทศบรูไนยังได้ปิดการประมูลในวันที่ 11 มกราคมสำหรับปริมาณ 30,000 ตันพร้อมการจัดส่งในเดือนมกราคม แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีผลลัพธ์ใดๆ เกิดขึ้น

ประเทศจีนขาดการสนับสนุนฟอสเฟตแปรรูป

ผู้เข้าร่วมในตลาดฟอสเฟตแปรรูปต่างตั้งตารอรัฐบาลอินเดียเพิ่มเงินอุดหนุนด้านสารอาหารสำหรับการซื้อแบบ DAP เพื่อให้สามารถนำเข้าได้ในราคาต่างประเทศ

ราคามาตรฐานปัจจุบันสำหรับ DAP ของอินเดียอยู่ที่ 595 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน CFR ซึ่งทำให้ผู้นำเข้าขาดทุนประมาณ 100 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันตามอัตราเงินอุดหนุนปัจจุบัน ความพร้อมใช้งานที่เข้มงวดยังคงมีอยู่ในตลาดโดยจีนไม่ได้ส่งออกผลิตภัณฑ์ใดๆ เนื่องจากข้อจำกัดในการส่งออกที่กำหนดโดยรัฐบาล

แนวโน้มราคาฟอสเฟตแปรรูปจะสูงขึ้นในระยะสั้น แต่มีแนวโน้มว่าจะลดลงเมื่อสินค้าจีนพร้อมจำหน่ายในเดือนมีนาคมหรือเมษายนเมื่อฤดูกาลในประเทศสิ้นสุดลง

ความต้องการ MAP ในบราซิลซบเซาเนื่องจากความสามารถในการจ่ายที่แย่ลงอันเป็นผลมาจากราคาถั่วเหลืองที่ต่ำ มีรายงานว่าราคา MAP ภายในประเทศอยู่ที่ประมาณ 500-510 เหรียญสหรัฐต่อตัน CFR แม้ว่าราคามาตรฐานในปัจจุบันจะอยู่ที่ 560-565 เหรียญสหรัฐต่อตัน CFR 

ปริมาณปุ๋ยโปแตชเซียม ตามหลังความต้องการ

ตลาดโปแตชระหว่างประเทศถูกควบคุมโดยราคาเฉลี่ยในบราซิลลดลงอีก 8 เหรียญสหรัฐต่อตันในสัปดาห์นี้ โดยราคา CFR ที่รายงานอยู่ระหว่าง 305-310 เหรียญสหรัฐต่อตัน CFR ราคาในเขตมิดเวสต์ของสหรัฐอเมริกาและ NOLA ก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน 

ราคาในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ทรงตัวในสัปดาห์นี้ แม้ว่าราคาน้ำมันปาล์มดิบ (CPO) จะฟื้นตัวขึ้นก็ตาม การเจรจาสัญญาของจีนในปี 2567 ดูเหมือนจะห่างไกล โดยที่จีนแสดงความสนใจเล็กน้อย (อาจจะ) ที่จะเข้าร่วม

แนวโน้มราคาโปแตชเป็นลบ โดยมีปริมาณโปแตชมากเกินไปและความต้องการมีน้อย

ข้อตกลงแอมโมเนียของชาวอินโดนีเซียผลักดันตลาดลง

ราคาแอมโมเนียตีราคาในสัปดาห์นี้ โดยแอมโมเนียของอินโดนีเซียขายให้กับจีนที่ 370 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน CFR ซึ่งมีรายงานว่าราคานี้เกือบจะเท่า100 เหรียญสหรัฐฯ/ตัน FOB น้อยกว่าข้อตกลงที่ทำเมื่อสัปดาห์ก่อน อินเดียจึงมองหาการคงราคาแอมโมเนียที่ 350 เหรียญสหรัฐต่อตัน CFR ซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้ผลิตในตะวันออกกลางไม่เต็มใจที่จะตกลงในขั้นตอนนี้นัก 

ซึ่งอาจต้องพิจารณาใหม่โดยพิจารณาการปรับคาราคาใหม่ สาเหตุของแรงกดดันด้านราคาคือมีปริมาณสินค้าที่มากเกินไป แต่มีผู้ซื้อเพียงไม่กี่ราย และต้องการราคาที่ถูกลงกว่านี้ด้วย