洞察焦点
· 经过几十年的人口强劲增长，中国的出生率似乎停滞不前。
· 虽然这对发达国家来说很正常，但中国作为全球最大消费国之一的地位意味着，这可能会引起人们的担忧。
· 中国潜在的人口萎缩和老龄化对食品贸易动态意味着什么?
全球人口增长放缓
人口增长正在放缓。为了使人口保持稳定，每个妇女平均需要生育2.1个孩子。近年来，世界正接近跌破这一界限。
来源： World Bank
事实上，一些国家的生育率已经降到了2.1以下——有些国家的生育率还相当低。在中国，实行了30多年的独生子女政策大大降低了出生率。
来源： World Bank
但即使在政策从2016年开始放宽，允许家庭生育两个孩子之后，中国的出生率仍在继续下降。现在只有1.16，这意味着人口在下降之前开始趋于平稳。
这也意味着人口正在老龄化。联合国现在预测，在中国，未来几年不仅人口会减少，而且25岁以下的人口也会急剧减少。
相比之下，到2100年，65岁以上的人口将占总人口的41%。
多年来，专家们一直预测“人口炸弹”，即世界上的人口数量将超过可用资源。现在看来这种可能性不大了，但低人口增长也对经济和消费模式产生了影响。
人口减少限制了经济增长
由于资本投资、市场化改革和大量劳动力的结合，中国在过去几十年的增长令人震惊。
来源： St. Louis Fed
注：世界银行定义的收入等级（低收入= 1036美元以下，中等收入= 1036美元至13845美元之间，高收入= 13845美元以上）
来源： IMF
不断壮大的中产阶级对消费起到了积极作用。事实上，本世纪初中国可支配收入的增加提振了整个大宗商品市场。
来源： World Bank
人口减少会导致消费下降。但对于中国这样规模的经济体来说，这不仅会对国内产生影响，还会波及全球。
老年人口不吃糖？
正如我们在几个糖消费案例研究中看到的那样，衰老和糖消费下降之间存在联系。在中国，老年人抚养比率在过去20年里翻了一番，预计还会继续增长。
来源： OECD
我们已经知道，从现在到2030年，中国的糖消费量几乎不会增长。中国食糖产量已趋于稳定，可能仍将是食糖净进口国。
但是，人们对糖的需求下降为更便宜的甜味剂创造了更多的机会。中国用于生产高果糖玉米糖浆(HFCS)的玉米产量已经上升。
来源： FAOSTAT
部分地区的玉米和土豆等作物也能给农民带来比糖更好的回报。
随着食糖需求的下降，中国将减少糖的进口需求。随着玉米需求增加和土地变得稀缺，玉米进口可能也会增加。
来源：UN Comtrade
2022年，中国玉米进口约为71亿美元。
中国消费波动
近年来，中国对肉类的需求似乎在减少。由于需求不足，中国最受欢迎的肉类——猪肉——的价格今年有所下跌。
来源： Pig333
这种动态情况也对全球猪肉市场产生了影响。2022年，由于亚洲猪流感(ASF)的爆发，导致中国的大部分猪群受损，中国成为欧洲猪肉的主要进口国。
中国的产能正在恢复，这将减少对欧洲猪肉进口的依赖。但随着一个国家的发展，其肉类消费也在增长。以美国和英国这两个高收入国家为例。
来源：FAOSTAT
虽然中国的收入在增长，但其肉类消费仍远远落后于美国，落后于英国。这意味着中国的肉类消费仍有巨大的增长空间。
来源： FAOSTAT
如果中国的肉类消费增长到与美国相同的水平，它将不得不将目前的消费量增加一倍。即使以更保守的增长达到与英国相同的水平，每人每年也有新增20千克的空间。基于中国目前的人口，这将新增2800万吨的肉类消费。
这还可能对全球大豆生产商产生影响。中国进口了大量大豆，这些大豆主要用于动物饲料，随着肉类消费的增加，大豆进口可能会增加。
来源：UN Comtrade
中国国内不可能生产这么多肉类，因此肉类进口可能会增长。
人口结构影响劳动力供应
人口老龄化不仅对粮食需求有影响，而且对粮食供应也有影响。许多国家通过移民抵消了低生育率，但日本和中国等其他国家的净移民水平并不高。
来源： United Nations Population Division
劳动力的减少意味着中国农业现代化的需求将变得更加迫切，特别是因为现在更多的劳动力都集中在城市。
来源： World Bank
在过去的20年里，农业工人的数量已经减少，取而代之的主要是机械。但并不是所有的农业劳动都能机械化。
来源：China National Bureau of Statistics
尽管农业上的机器数量有所增加，但生产力仍然不足。中国国家主席习近平2022年12月23日在中央农村工作会议上提出，中国农业劳动生产率仅为非农产业的25.3%。
由于耕地减少和饮食模式的改变，中国的粮食自给率已经大幅下降。人口老龄化给中国的粮食产能带来了额外的负担。
可以理解的是，中国政府将粮食自给政策放在首位，2021年底，中国国务院在“十四五”规划中发布了关于促进农业和农村现代化的通知。
如果没有足够的劳动力，扩大耕地可能会失败。但就像过去一样，随着机械化程度的提高，单产可能会提高。
来源：FAOSTAT
城市化可能逆转趋势
就像许多发达经济体一样，中国的人口可能会变得越来越城市化。在中国，城市工人的收入几乎是农村工人的三倍，这对消费是一个提振。
中国国家统计局的数据显示，城镇工人的消费是农村工人的两倍以上。
来源：China National Bureau of Statistics
在过去的40年里，中国城市人口以每年一个多百分点的速度增长。在其他3000多万人口的发达国家，城市化率都在80%以上。尽管中国的城市化增长势头可能会放缓，但保守估计，到2035年这一比例将达到75%。https://china-cee.eu/2022/11/02/chinas-urbanization-level-will-exceed-the-75-ceiling/
这相当于会新增1.4亿城市人口。这将对消费产生重大影响。
来源： Czapp calculations, World Bank
让我们看看糖。目前，中国14亿人口的消费量约为1600万吨，相当于平均每人每年11千克。由于城市食糖消费量高于农村食糖消费量，我们估计典型的城市消费者每年食用约14千克糖，而农村食糖消费量约为每人每年6千克。
到2035年，新增的1.4亿城市消费者将增加约150万吨糖的需求。
来源： Czapp calculations
而人均20千克的食糖消费量远不及发达国家的峰值。在英国，目前人均消费量约为每人每年25千克，而在美国，人均糖消费量约为每人35千克——这还没有算上甜味剂。
而且中国人仍然没有像某些发达国家的人那样消耗那么多的卡路里。
来源： FAOSTAT
中国的肉类消费量也明显低于其他发达国家。肉类消费仍有显著增长的空间，这意味着大豆消费也会增加。
来源： FAOSTAT
所有这些都意味着，即使人口减少，消费增长仍有很大空间。
已经到达“中国的峰值”了吗？
- 中国经济爆炸式增长的一个关键因素是随着中产阶级的壮大而增加的消费。
- 有人担心，人口萎缩可能危及这种增长，从而影响全球经济。
- 美国信用机构惠誉评级(Fitch Ratings)表示，中国经济增长放缓“给全球经济增长蒙上了阴影”。
- 但中国城市化进程的加快和人均消费增长的巨大空间，可能可以抵消其人口减少的影响。
- 尽管中国人口正在缓慢减少，但看起来未来中国人口的收入水平将会变得更高，城市化程度也会更高。
- 这可能意味着更多的肉类消费，更少的粮食自给自足，因此会产生更多的进口。
