洞察焦点
- 在新增产能的推动下，中国PET出口有望再创历史新高。
- 第三季度欧盟进口量下降，为国内生产商提供了一些喘息空间。
- 印度PET树脂出口萎缩，而中国树脂进口则威胁到印度国内市场。
中国瓶级PET树脂市场
月度出口
10月份中国瓶装级PET出口量（HS 39076110）超过37.5万吨，环比增长4%，同比增长32%。
中国PET树脂生产商报告称，国庆假期过后，10月份新订单量大幅增加，虽然一些订单将进入当月的出口，但据信其中大部分是远期业务。
然而，PET树脂的销售被认为在11月有所放缓，这意味着月度销量可能仅达平均水平，直到年底。
尽管如此，2023年仍可能是中国树脂出口的再创纪录的一年。
印度尼西亚是 10 月份最大的目的地市场，超过 2.54万吨，月度和年度进口量分别大幅增长 80% 和 287%。
年初至今，对印尼的出口也增长了近82%，印尼成为中国新增产能的主要目标市场。
尽管对中国树脂采取了反倾销措施，但印度的PET树脂数量仍在增加，据推测，万凯是中国对印度出口关税最低的PET树脂生产商。
10 月份，中国海关记录了超过 23.6 吨运往印度的 PET 树脂出口，月度增长 36%，年初至今出口增长了惊人的 1032%。
中国PET树脂进入印度的持续激增已经导致国内生产商降低开工率。
拉丁美洲目的地在10月份的排名也很高，秘鲁（第3位）、乌拉圭（第5位）和哥伦比亚（第6位）。
然而，虽然秘鲁的月度增长为12%，但大多数地区在10月份的销量都出现了下降；秘鲁和哥伦比亚今年迄今也分别录得16%和31%的大幅下降。
虽然出口量较小，但对智利的出口却逆势而上，环比增长3%，年初至今增长7%。
欧盟瓶级PET树脂市场
季度进口
2023 年第三季度欧盟27国瓶级 PET（HS 编码 390761）进口总量为 24.7 万吨，比上一季度下降 31%，与 2022 年第三季度下降 24%。
2023年第三季度排名前五的原产地是越南、土耳其、埃及、韩国和中国，占欧盟从区外进口总额的80%。
与2023年第一季度相比，当时中国是欧盟进口的最大来源国，由于反倾销调查，中国现在的排名有所下降。
2023年第三季度，欧盟从中国进口的PET树脂与上一季度相比下降了77%。
2023年第三季度，来自大多数主要产地的进口量均有所下降，其中来自越南、土耳其和埃及的进口量分别比上一季度下降了22%、4%和28%。
相反，韩国进口量增长了21.6%，至超过2.76万吨，在九个月期间增长了116%。
尽管10月底公布了针对中国树脂的临时反倾销措施，但包括三房巷和万凯在内的几家生产商的准入门槛降低，为未来增加中国树脂进入欧盟贸易区块敞开了大门。
季度出口
欧盟27国以外的PET树脂出口在2023年第三季度略有下降，与上一季度相比下降2%至约5.37万吨，欧洲开工率仍面临压力。
英国仍然是欧盟区块外最大的PET树脂目的地，2023年第三季度的出口量（HS 390761）略高于3万吨，比上一季度下降7%，但与2022年第三季度相比增长12%，年初至今总增长5%。
2023 年第三季度其他值得注意的目的地包括乌克兰、瑞士、南非和墨西哥，对乌克兰的出口反弹至 0.71万吨，比上一季度增长 38%。
然而，塞尔维亚（-66%）、美国（-91%）、哈萨克斯坦（-80%）的年初至今录得大幅下降。
印度瓶级PET树脂市场
季度出口
印度瓶级PET出口在2023年第三季度再次回落至仅8.4万吨，与上一季度相比下降了16%，是去年同期出口量的一半。
今年早些时候国内市场趋紧，以及与价格较低的中国树脂进入核心出口市场的挑战，共同限制了2023年的出口量。
由于对针对中国树脂进口的贸易保障，日本仍然是印度树脂的最大目的地，在 2023 年第三季度为 6900吨。
去年，对日本的出口大幅反弹，从2021年第三季度到2022年第二季度几乎为零。然而，2024年的销量仍不到疫情前水平的一半。
第二大出口目的地是以色列、阿联酋、阿尔及利亚和也门。2023年第三季度对以色列的出口增长了9%，达到6700吨，尽管与去年同期相比仍下降了45%。
2023年第三季度，发往阿联酋和阿尔及利亚的货运量大幅下降，分别下降了49%和23%。2023 年年初至今，对阿联酋的出口萎缩了 40%。
季度进口
印度瓶级PET进口继续激增，2023年第三季度比上一季度增长了30%，总计4.86万吨，比去年同期水平高出66%。年初至今，PET树脂进口量是2022年的两倍多。
从图表中可以看出，大部分增长来自中国。尽管自 2021 年 3 月 27 日起对从中国进口的PET 树脂征收反倾销税 （ADD） 五年，但中国仍然是最大的来源国，在 2023 年第三季度超过2.62万吨。
继2021年对印度对中国PET树脂征收反倾销税后，越南和中国台湾省的树脂初步填补了进口缺口。2022年，来自泰国和孟加拉国的销量也进入了市场。
虽然 2023 年年初至今从中国台湾省和孟加拉国的进口量有所减少，但从越南的进口量在 2023 年第三季度跃升 119% 至1.35万吨，比去年同期增长 43%。
