洞察焦点
今年年初，我们确定了2024年需要关注的四个关键粮食供应问题。现在，差不多六个月过去了，让我们来看看哪些趋势已经缓和，哪些趋势变得更加明显。
1. 食品负担能力
到 2024 年，食品负担能力仍然是一个关键话题，尽管主食价格的上涨似乎正在趋于平稳。
资料来源： 世界银行
粮食价格上涨的主要原因之一是粮食生产者投入成本的增加。例如，化肥价格从2020年开始大幅上涨，天然气价格也大幅上涨，天然气对粮食生产很重要。
资料来源： 世界银行
但截至 2024 年 4 月，这些投入的成本已降至接近 2010 年的水平。随着工业需求减弱，天然气成本已从 2022 年 8 月的峰值降至略高于新冠疫情前的水平。
这是由于许多因素造成的，包括可再生能源在能源系统中的渗透率提高。根据欧盟统计局的数据，这就是欧洲能源生产的样子。
资料来源： 欧盟统计局
这些都意味着某些地区农民的投入成本正在下降。然而，这并非完全正确。不同国家的通货膨胀差异很大，在几乎所有地方，食品通货膨胀仍在给价格带来上行压力。
资料来源： 经济合作与发展组织
虽然这可能不再是由于投入成本较高，但其他因素正在造成意味着食品成本更高的情况。在不同的食品商品中，还有其他问题需要考虑。例如，由于供应链的结构性问题，今年可可的价格飙升。
资料来源： 世界银行
2. 天气
天气可能已成为 2024 年最具影响力的主题。厄尔尼诺现象在世界多个地区造成了极端天气事件，扰乱了粮食生产，推高了成本。
但随着全球气温上升，这些天气事件不再只是厄尔尼诺现象的症状，而是应该全年发生。这种现象被称为“热膨胀”。
资料来源：英国气象局
由于对自然资源的依赖，农业可能是最容易受到极端天气事件影响的经济部门。有报道称，2024年上半年有许多极端天气事件影响了粮食生产。
其中一个影响是南部非洲的玉米产量下降。下面可以看到南非今年和去年的玉米产量概况。虽然由于天气恶劣，产量下降了约300万吨，但需求保持稳定。
资料来源：美国农业部
该地区的其他国家，如津巴布韦、赞比亚和马拉维，也受到干旱的影响，导致其政府宣布进入紧急状态。
津巴布韦政府现在已经排除了今年对邻国的出口，这将影响卢旺达和刚果民主共和国等已经粮食不安全的国家。
资料来源： 粮农组织统计数据库
因此，尽管全球平均粮食价格似乎正在企稳，但每个生产国的天气都可能彻底改变这种情况。尽管近几个月来全球玉米价格下跌，但约翰内斯堡证券交易所的白玉米期货现在变得越来越昂贵。
资料来源：约翰内斯堡证券交易所
3. 物流问题
使食品价格居高不下的另一个问题是海运业面临的物流问题。 研究表明，世界上绝大多数食物都是通过水路进行贸易的。只有大约41%的食物是通过其他方式运输的。
当然，这意味着当航运出现任何中断时，将对食品供应和价格产生连锁反应。
目前，供应链的压力极低。与疫情中断的高峰期相比，供应链的压力微乎其微。
资料来源： GSCPI
然而，集装箱运费再次开始上涨，表明需求可能大于供应。
来源： 德鲁里集装箱索引
这很可能是由于全球冲突升级和巴拿马运河周围低水位导致的路线改变。自 2023 年年中以来，为运河提供水源的主要水体加通湖的水位一直处于创纪录的低位。
资料来源： 巴拿马运河管理局
尽管水位现在开始恢复，但仍处于历史平均水平的较低水平。这导致巴拿马运河管理局限制进入运河，在某些情况下迫使航运公司寻找替代选择。
对于一些人来说，这包括在阿根廷和智利南端附近重新安排船只的航线。其他人则求助于太平洋一侧的巴尔博亚和大西洋的曼萨尼约之间的陆桥。当然，这两种选择都需要额外的时间和金钱，这直接影响运费形式的运费。
这些改道不仅发生在巴拿马运河，而且在黑海和苏伊士运河等其他关键过境点和贸易地点也存在冲突。
4. 保护主义
2024年上半年，保护主义似乎已从过去几年的峰值水平下降。就油料而言，由于保护主义，2023 年价格大幅上涨。在下图中，阴影区域代表保护主义时期。
例如，哈萨克斯坦——其葵花籽出口约占全球产品卡路里的 11%——在 2021 年 12 月至 2022 年 10 月期间实施了出口禁令。同样，占全球棕榈油出口量一半以上的印度尼西亚在 2022 年 1 月至 5 月期间实施了禁令。
尽管价格现在已经正常化，但这表明这些集中的行业是多么容易受到价格冲击的影响。当涉及到小麦和大米等主食时，这一点尤其令人担忧。
印度仍然对碎米和非印度香米实施出口限制，这些限制将至少持续到 2024 年底。鉴于印度约占全球大米出口的26%（按卡路里计算），这一禁令加上天气问题，继续推高大米价格。
资料来源： 世界银行
尽管近年来受限制的卡路里有所下降，但值得关注的是生产非常集中的行业，例如可可 – 其中约60%产自加纳和象牙海岸。
来源： 粮食安全门户网站
精彩内容
· 到2024年到目前为止，对食品供应链影响最大的问题是天气。
· 这在其他领域产生了连锁反应，例如物流和食品通胀。
· 虽然许多国家的食品通胀有所缓解，但仍然顽固存在，食品价格继续上涨。
· 今年，保护主义对粮食市场的影响有所减弱，但高度集中的行业仍存在危险。
