- 中国政府正在强调减少糖消费。
- 生产商也越来越喜欢糖替代品。
- 尽管如此，我们仍认为中国的糖消费量在未来十年可能会达到 2千万吨。
中国糖消费自 2014 以来一直停滞不前
中国的糖消费的绝对量自 2014年以来一直停滞不前。
2020 年糖消费减少了 30 万吨，因为新冠肺炎疫情封锁措施部分限制了国内糖消费，但疫情并不是唯一的原因。 最近几年的糖消费都难以蓬勃发展。
中国中央政府正在推动更健康的生活方式
过去五年来，中国中央政府大力强调减少糖消费。 它的努力促成了全国营养计划 ( 2016年 ) ，正式的膳食指南 ( 2017年7月) ，以及含糖产品 ( 2019年7月 ) 的更明确的食品标签。
2021年9月，中国食品药品安全协会 (FDSA) 举办了首届 “健康饮料消费论坛” 。 这份文件提出了一份正式文件，为需求更健康生活的人群列出了明确的措施。 该报告显示，中国的无糖饮料市场可能在2027年达到276.6亿元。
自从政府开展了健康中国活动以来，我们看到了 中国无糖饮料市场 每年都有成长
这表明，中国的一些消费者越来越意识到与糖消费相关的潜在健康风险。 尽管如此，中国有全球最多的糖尿病患者，这也许是因为中国的人口老龄化速度越来越快 (下文会进一步阐述老龄化的影响) 。
2002 至 2012年，超重和肥胖儿童和成人人口分别增长 9.4% 和 12.1% 。
糖税的阴云笼罩上空
在健康问题上，公共卫生专家在 2018年建议政府加强营养立法，限制含糖饮料的广告并对其征税。
但目前还没有开征糖税，可能是因为疫情踩了刹车。但全球有数十个国家，包括 墨西哥， 泰国 ，印度等都已经征收糖税。
糖税在其中一些地区更有效，对于中国，我们认为中国将更加重视健康教育，而不是税收。 部分地区政府已经采取行动强化了产品标签标识，禁止在某些城市推广含糖饮料。 未来中国政府可以会开征糖税，但我们认为政府会小心行事，因为近年来政府更倾向于减轻税负。
例如，中国的增值税 ( VAT ) 自 2018年以来已经减少了两次 :
- 2018年5月1日 : 增值税从 17% 下降到 16%
- 2019年4月1日 : 增值税从 16% 下降到 13%
更改产品配方
在税收的成效未明的同时，中国食品饮料生产商已经通过更改产品配方，做出了一些更深刻的改变。 产品配方更改在中国已经持续了超过 12年。
在 2019/20 年，中国工业用户消费30万吨糖，消费量低于 2007/08 榨季，这一点很明显，尽管工业和直接消费的总量过去13年在增长。
在此情况下，工业用户已重新调配其产品，转而使用高果糖玉米糖浆 ( HFCS)，阿斯巴甜，三氯蔗糖和赤藓糖醇等代替糖。
这些变化大多是由成本驱动的，最初倾向于果葡糖浆 ，因为它比糖便宜 1500 到 3000 元/吨。 即使中国的玉米价格在2021年1季度中升至纪录高位，但该时期果葡糖浆仍保持比糖便宜 1350 元左右，。
不过，食品配方更改的另一个驱动因素是因健康原因而努力减少食糖量的消费者。
最近的一个例子是 元气森林。 中国新鲜但成功的饮料品牌之一，主打无糖饮料。 2020年11月，它在双十一购物节中售出了二千万瓶饮料，超过其他所有品牌，元气森林产品使用赤藓糖醇，而不是糖或果葡糖浆。中国食品，可口可乐在中国的装瓶厂， 2020 的年报中也报告了无糖和 “纤维+ ” ( 不含蔗糖的膳食纤维) 销售额增长近 50% ，远远超过含糖气泡饮料的增长率。
结果，糖替代品开始在中国获得市场份额，我们认为，随着成本的降低和消费习惯的发展，生产商将继续从糖转向其他甜味剂，从而助长糖消费的下降。
人口增长停滞不前
中国面临的另一个问题是，在过去十年中，糖消费增长的大部分来自其日益增长的人口和经济。 但如今，中国的生育率是世界上最低之一，这意味着人口可能不会继续增长以支持糖消费。
中国实施了严格的独生子女政策 35 年，才允许夫妇从2015年10月开始有两个孩子。 这个变化并没有阻止人口的下降， 自2021年5月以来，中国的夫妇被允许有三个孩子。.
今天，中国妇女的总和生育率为 1.3 ，低于 2019 的 1.47 。 这意味着每个中国妇女平均有 1.3 个孩子，低于建议的 2.1的维持稳定的人口增长的世代更替率。
与泰国一样，人口增长停滞严重影响了糖消费。 最近几年，糖的人均年消费量约为 11 公斤 ，如果人口继续收缩，中国的绝对消费量增长的空间有限。
糖消费随着年龄增长而下滑
由 PLOS 进行的全球调查 表明果汁和糖饮料消费随着年龄的增加而下降。 这也许是因为随着人们从童年步入成年阶段到成年晚期，人们的口味改变了。
因此，中国面临的另一个问题是 18.7% 的 60 岁以上人口 ( 十四亿人的二亿六千万人口) 。
过去 20 年，中国的老年人抚养比也翻了一番。 这是衡量 65 岁以上受抚养人的人数，与 15 至 64 岁的总人口相比较。 当受扶养人比率较大时，这表明工作人口对供养人口的负担加重。
中国能依靠城镇化吗 ?
糖消费通常是由城镇化，财富和文化因素驱动的 (糖生产地区的糖消费往往比没有甘蔗或甜菜工业的糖多 ) 。 这些因素在中国很重要。 截至 2020 年，中国城镇化比率达到 63.89%，高于 2000s的 36.2% 。 联合国认为到2050年该比例将达到 71.2% 。
这对糖消费应该是个好兆头，因为城市环境会促进加工食品、方便食品的消费，这些食品的含糖量也往往更高。 城镇居民收入也往往较高，2020年城镇居民人均可支配收入是43834元/年，比农村居民收入高 156% 。
农村人口在糖消费上的角色
我们认为，中国的农村人口将在增加糖消费方面发挥关键作用。
如前文所述，消费增长历来是由中国城市人口推动的。 2020年，农村人口社会消费品零售额仅占 13.4%。 尽管如此，中国仍有巨大的增长空间，因为中国有五亿一千万农村居民，如果他们的人均消费能与城市人口的水平相匹配，那么中国每年的消费将增加300 万吨。
为此，我们认为农村居民的平均收入必须增加。 2020 年，农村居民的人均可支配收入是 17131 元/年 ( 占都市居民收入的 39% ) 。 农村居民收入在2020年的增长率为 6.9%，增长速度超过城市居民的收入 。 农村居民购买含糖产品的机会和意愿可能会随着这一趋势而增加。
随着电子商务的快速增长，农村人口对加工食品的获取也将更加方便。 2020 年，农村网上购物者人数达到三年高位。
2020年，全国农村网络零售额达1.79万亿元，其中 16% 是用于食品和饮料。
我们认为网购的快速增长的驱动因素之一是疫情，但这些习惯可能会在疫情后坚持下去，特别是因为政府正在进一步扩展农村地区的快递服务。 即使在今天，中国农村 50% 的地区无法获得送货服务。
总结
- 由于消费者越来越意识到大量糖消费与健康之间可能存在的联系，因此未来中国的糖消费量增加不一定与收入增加正相关。
- 如果有成本优势，我们可能看到糖替代品的市场份额继续增长。
- 如果糖价低于 5000 元/吨 ( 生产成本 ) 和玉米价格高于 3000 元/吨 ，那么食品饮料生产商从 HFCS 转换回糖也是可能的。
- 如果中国的出生率仍然很低，而且老年人口继续增长，这将是对糖消费的坏消息。
- 随着城镇化比例过半，中国的糖消费量增长将需要其他更多的驱动因素。
- 中国的农村人口将是关键，如果农村人均糖消费达到城市人口的水平，则每年可增加300万吨。
- 这可能通过增加农村居民收入和改善快递网络来实现。
- 如果这样做，中国的消费可能达到2千万吨，但这要建立在人口稳定，糖替代品不会继续侵占糖的份额的基础上。
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